部落格

毫無疑問，由於利率普遍上漲以及國債提供的回報率普遍上升，購買國庫券近幾個月變得流行。

您嘗試過購買國庫券嗎？還是您喜歡在西班牙銀行門前排隊？

直接購買債券可能會

很麻煩，因為介面複雜，到期日管理導致投資缺乏流動性，而且投資需要手動管理。

在這裡，我們告訴您 5 個主要優勢，說明為什麼您從 inbestMe 租用債券投資組合或儲蓄投資組合可能會更好。

概念 債券投資組合

儲蓄投資組合 直接投資債券或國庫券
招募 簡單/數位化 簡單/數位化 它可能很複雜
管理 簡單、易於管理 簡單、易於管理 它可能很複雜
多樣化 高度多元化 高度多元化 可以非常集中
流動性 5天內 5天內 可能 香港電話號碼庫 取決於有效期限
稅收 非常有效率、可轉移、延期/財政 非常有效率、可轉讓、延期納稅 它不具有稅收效率

比較債券投資組合 – 儲蓄投

資組合 – 購買國庫券
新的號召性用語
目錄
1. 招募更容易
2.更容易管理
3、多元化
4.流動性
5. 購買國庫券或債券投資組合時的稅收

按照您自己的步調

在短期、中期或長期建立您的資產
1. 招募更容易
簽訂債券投資組合或儲蓄投資組合可以在幾分鐘內以數位方式完成。如果您嘗試過在線購買國庫券，您可能會遇到複雜的介面。如果你成功通過了它，你仍然必須選擇正確的到期日、正確的拍賣並等待它們被授予給你。

直接簽約國債也不容

易。買賣個人債券通常意味著要與 別再透過信任流來思考了沒有什麼 過時且不友善的網站打交道，在某些情況下經紀佣金很高。然而，租用債券投資組合或儲蓄投資組合可以在幾分鐘內透過電腦或手機以數位方式完成。

2.更容易管理
無論過程有多容易，直接購買債券或國庫券都意味著圍繞任意到期日、特定銷售期限以及面臨投資最低和最高限額來規劃投資。

我們基於指數基

金或 ETF 的債券或儲蓄投資組合消除了這些複雜情況。透過定期貢獻和自動重新平衡，它們變得更加實用和簡單。在inbestMe，一旦您收縮您的投資組合並自動化您的貢獻，您就不必擔心；我們以最低的成本處理好一切。基本上，一旦投資組合簽訂合同，您就無需進行進一步的管理。您進入自動駕駛模式。

3、多元化
我們的債券或儲蓄投資組合使用各種指數基金或 ETF。這種多元化有助於降低與利率和信用風險相關的風險，而不會影響預期獲利能力。我們提供多種低風險債券，以實現回報和風險之間的最佳平衡。

4.流動性

貨幣基金和債券基金以及我們的 日本數據 投資組合提供每日流動性，此外 ETF 也像股票一樣上市，允許日內結算。這可以確保您獲得債券的回報，而無需擔心到期日，也無需面對複雜繁瑣的購買、出售和再投資作業。此外，您可以提取資金而無需支付任何罰款，5 個工作天內資金就會存入您的帳戶。

5. 購買國庫券或債券投資組合時的稅收
inbestMe 的債券或儲蓄投資組合採用累積和可轉讓投資基金構建，比直接購買債券、國庫券甚至存款更具稅收效率，後者的收入需要自動扣稅。透過投資我們的債券投資組合，您可以從複利中受益，包括透過遞延稅款產生未實現稅款的回報。此外，如果您決定轉移債券基金投資組合中的資金，您可以利用可轉移性優勢將其轉移到另一個投資組合。
在債券ETF投資組合中，我們也使用UCITS累積ETF。此外，在所有 ETF 投資組合中，客戶預設啟動了我們的智慧稅務優化功能，該功能旨在透過資本利得抵消稅務損失。必須考慮到，由於某些投資組合的波動性較低，這種影響可能更加有限。

按照您自己的步

調在短期、中期或長期建立您的資產
我們致力於提供直接購買債券的創新替代方案。我們的解決方案消除了直接購買債券和購買國庫券的不便，使儲蓄和投資變得更加容易，幫助您實現短期目標。

inbestMe 債券投資組合和儲蓄投資組合均完全自動化，與我們多元化的投資帳戶完美集成，為您提供完整的解決方案，以實現您的長期財務目標。

請記住，儲蓄投資組合的可變 IRR以歐元計算為 3.25%，以美元計算為 4.80%（2023 年 8 月），而這些百分比是扣除所有費用後的淨值。如果您尋求更長期的儲蓄，請考慮我們最近重新推出的債券投資組合。儘管波動性較大，儲蓄投資組合的表現可能會增加一些點，特別是當殖利率曲線正常化時。

在我們不斷尋求幫助您累積財富並規劃您的短期、中期和長期財務生活的過程中，我們為您提供了多個適合您需求的帳戶。我們種類繁多的錢包為您提供了一種優化資金的新方式，只需點擊幾下即可輕鬆訪問。

債券投資組合並不意味著只有一種類型的債券。您可以在政府、公司、短期或長期債券之間進行多元化投資。這使得風險更加分散並適應您的投資目標。

2. 豐厚的回報

在當前市場上，債券的回報率引人注目。如果正確整合到投資組合中，它們可以提高整體回報。

3. 利率變動的預期

如果前景顯示明年降息，那麼今天購買  宏都拉斯 電話號碼庫 的債券可能會升值。結構良好的投資組合可以從這些變動中受益匪淺。

4.穩定恆流

債券的一大優點是它們提供穩定且可預測的收入流。在不確定的時期，在您的投資組合中擁有固定的收入來源是一種附加價值。

5. 平衡波動性

雖然其他資產可能會有大幅波動，但債券 活動會對您的 產生影響嗎 這個話題 通常提供相對穩定性，在多元化投資組合中起到平衡作用。此時建立債券投資組合可能是個明智的策略，可以在不斷變化的市場中提供平衡、回報潛力和一定程度的安全性。像往常一樣，獲得正確的建議以做出明智的決定至關重要。

股票指數的定義深深植根於亨利·道的歷史中，因為他創建了這個工具，可以讓當時上市的所有股票的趨勢一目了然。

因此，股票指數的

最新定義是一個參考工具，我們用它 日本數據 貝爾經濟學獎得主保羅·薩繆爾森 (Paul Samuelson) 發表了一篇文章，研究大幅降低先前股市經理人收取的佣金。薩繆爾森認為，做到這一點的最佳方法是遵循一些既定的指標。 來大致了解具有共同特徵的不同資產（主要是股票）的價值。當時，「工業」這個姓氏顯然表明他們是工業公司。今天，我們仍然繼續使用這些類型的分類，儘管它們已經擴展到例如國家等特定地理位置。 Ibex 35 或 S&P 500 是股票指數，它們的共同點是在西班牙或美國市場上市。

股票指數有什麼用？

原則上，股票指數主要用於快速分析多家公司證券價格的變化，而不必一一評估。這樣，我們就可以大致了解股票市場上這組證券的情況。

這使得它們被

管理者廣泛使用，以對所有這些數據進行比較，並能夠根據分析的數據進行操作和投資。

從股指到指數型基金

正如我們所見，儘管股票指數誕生已有近 150 年歷史，但它們引發的偉大革命可以追溯到最近。 1974 年，諾貝爾經濟學獎得主保羅·薩繆爾森 (Paul Samuelson) 發表了一篇文章，研究大幅降低先前股市經理人收取的佣金。薩繆爾森認為，做到這一點的最佳方法是遵循一些既定的指標。

在本文中，我們分析了聯準會最近維持利率的決定，以及它如何影響您在 inbestMe 的美元儲蓄投資組合。

聯準會維持利率不變，但 2024 年等待我們的是什麼？
與歐洲央行最近升息不同，聯準會（FED）在上次會議上保持利率穩定。這項決定符合市場預期。不過，聯準會明確表示：

2023 年利率可能

會進一步上漲 0.25%，達到 5.50% 至 5.75% 之間的範圍。
根據其季度預測，至少在 2024 年之前，預計會採取比預期更嚴格的貨幣政策。
這些消息可能是股市短期波動的根源。它們還可能表明，利率不僅會在較長時間內而且會永遠保持在較高水平。這是一個非常技術性的問題，顯示所謂的中性利率（即控制通膨、穩定充分就業）會更高。隨著時間的推移，我們才會真正看到這一點。讓我們記住，央行總裁是第一批無法準確預測他們自己塑造的經濟進程的專家。

新的號召性用語

以美元 (USD) 表示的 IRR（可變）現為 5.00%
一般來說，每次中央銀行利率變動時，Inbestme 都會調整儲蓄投資組合的可變內部報酬率 (IRR) 。今天，我們很高興地報告，儘管聯準會 (Fed) 尚未修改利率，但我們以美元計的儲蓄投資組合的 IRR 已升至 5%，超過先前 8 月宣布的 4.8%。如果您想重溫IRR 到底代表什麼，可以在這裡進行。

重要的是要明白，我們

發布的可變 IRR 並不構成 inbestMe 的業績承諾，這與銀行存款可能發生的情況不同。這是在扣除所有相關成本後對投資組合中基金當前年化績效的調整估計。

這一估計提供了對投

資組合當前年化表現的近 瓜地馬拉 電話號碼庫 距離觀察。它不是對未來表現的預測，而是對當前表現的快照。正如我們在先前的出版品中所解釋的，這種毛利率與央行設定的利率密切相關。我們投資的貨幣市場基金使用與這些利率保持密切關係的短期工具進行操作。透過這種方式，我們的客戶可以預期在維持當前水準期間獲得與官方利率類似的總回報。

正如我們在 2023 年 6 月底對

儲蓄投資組合的評估中指出的，累計獲利能力超出了我們最初的預期。這種積極的趨勢證明了我們今天宣布的 IRR 調整是合理的。

在我們於 2023 年 6 月底對儲蓄投

資組合進行審查時，我們注意到累 即使在大多數情況下谷歌會發送一條 計盈利能力超出了我們的預測。這種額外回報已經在我們之前分享的圖表中可見，當時的 IRR 為 4.55%。鑑於這種上升趨勢仍在持續，我們認為現在是調整 IRR 估計的適當時機。

值得注意的是，這項調

整併不代表我們現有的美元儲蓄錢包客 日本數據 戶會有所變動。在inbestMe，我們不保留任何超額利潤；相反，這種額外的好處一直在我們客戶的錢包裡累積。在扣除所有營運成本後，累積的獲利能力才是真正的獲利能力，而不是我們發布的 IRR，它只能作為投資組合當前獲利能力的良好指標。

因此，投資組合的表現

略好於我們在 8 月提供的信息，這就是為什麼我們現在將發布的IRR（變數）調整為5%，以更好地代表簽訂儲蓄投資組合合約的投資者的盈利能力。當我們解釋如何計算 IRR 以及我們在這方面的溝通政策時，這是我們的承諾。

貨幣和匯率風險
如果您的主要貨幣不是美元，請仔細考慮以美元投資儲蓄投資組合的影響。當您將投資轉換為當地貨幣時，貨幣風險可能會影響您的回報。

綜上所述，儘管聯準會決定維持利率不變，但關注其未來決策以及未來是否真正發生結構性變化至關重要。一如既往，在 inbestMe，我們將幫助您應對不斷變化的投資環境。

長期財務規劃是任何個人生活的重要組成部分，尤其是在退休方面。在各種可用的投資策略中，退休金計劃作為一種安全且有利可圖的長期選擇而受到歡迎。

但退休金計劃真的值得嗎？在本文中，我們將探討退休金計畫是什麼、它如何運作以及它的主要優點和缺點。

目錄

什麼是退休金計劃以及它如何運作？
為什麼退休金計劃很重要？
退休金計劃的優點
退休金計劃的缺點
結論
什麼是退休金計劃以及它如何運作？
退休金計劃是一種旨在幫助個人為退休儲蓄的金融產品。它允許投資者將定期金額存入一個特殊帳戶，然後將其投資於股票、債券和共同基金等各種資產。

這些捐款的數量和頻

率可以是靈活的，從而可以適應每個人的經濟狀況。

它們的主要特點是，它們是流動 希臘 電話號碼庫 性非常差的工具，因為它們不允許在退休之前或在某些非常限制性的情況下贖回綜合權利（繳款+盈利能力），例如殘疾、長期失業、驅逐。

一旦退休到來，持有者可

以選擇以不同方式接收（挽救）累積的資本，例如一次性（以資本形式）、定期收入或兩者的組合。

為什麼退休金計劃很重要？
退休金計劃在任何個人和家庭的長期財務規劃中都發揮著重要作用。它們有助於確保退休期間有穩定的收入來源，並且是整體投資策略的一部分。

退休可能是一個不確定的財務時期，而擁有退休金計劃可以提供額外的保障。

下載退休金計劃指南

退休金計劃的優點
與其他類似工具相比，退休金計劃具有一系列優勢，特別是在考慮為退休儲蓄時。其中一些如下：

退休保障：退休金計畫保證您退休後獲得額外的收入來源，讓您在老年時獲得更多的財務安心。

節稅：對退休金計畫的

繳款減少了個人所得稅的稅基，這轉化為 觀點學生對於顧問職位的期望薪水是多少巴黎 繳費期間的節稅。此外，退休金計劃之間的轉移即使獲得利潤也是免稅的。
長期績效：退休金計畫具有長期使命，可以增加投資的獲利能力。原因是，儘管市場在短期內可能會波動，但從歷史上看，市場往往會長期成長，這可能會帶來可觀的投資回報。

受控風險：有固定

收益、混合、可變收益和保證退 日本數據 休金計劃，因此，根據所選計劃的類型，可以根據投資者的需求和情況調整風險等級。
保障：如果計劃所有者去世，指定受益人將在繼承範圍內獲得計劃中累積的資本。
退休金計劃的缺點
儘管退休金計畫有明顯的優點，但它也有一系列缺點，我們將在下面詳細介紹。

流動性有限：投資於退休金計畫的

資金在退休之前或在非常特殊的情況下不容易獲得，如果需要流動性，這可能是一個缺點。
資產多樣性有限：一些計劃提供的投資選擇有限，可能不適合尋求更廣泛多元化的投資者。
救助的稅收：儘管捐款的稅收很有吸引力，但救助計劃在提取資金時會受到懲罰，因為資本和獲得的收入都在個人所得稅的一般稅基中徵稅，這比個人所得稅的負擔更重的儲蓄。

高佣金：儘管在西班牙，退休金計劃佣金受到法律限制，但事實是它們仍然非常高，特別是與其他類似工具相比。在某些情況下，它們甚至可以超過計劃資產的 1%，這大大降低了其盈利能力。
結論
儘管傳統的退休金計劃具有許多優點，但它們也有一些限制。投資者必須充分了解情況並考慮所有可用的選擇。

從這個意義上說，InbestMe 退休金計劃代表了一種有吸引力的替代方案，它結合了安全性、盈利性和可持續性兩方面的優點。 250 歐元起，可以轉移您的其他退休金計劃，不受稅收影響，佣金也非常低。

什麼最適合我，債券投資組合還是 inbestMe 儲蓄投資組合。

原則上，答案取決於我們的需求、財務目標和優先事項，但在這種情況下，很容易根據以下內容給出一些指導方針：

如果我們的期限

或我們需要資金的期限）超過3年，如果我們接受一定的波動性，我們通常會獲得更高的債券投資回報。
如果我們的期限是不確定的，而且我們可能隨時需要資金，或者期限很短，例如1 或2 年，那麼儲蓄投資組合會更好，因為債券投資組合在短期內可能具有更大的可變性（並且可能在短期內完全一致）。

如果我們不接受

資本的波動/變化，最好的方法 加納 電話號碼庫 就是儲蓄投資組合。
除了這些初步和一般性考慮之外，最好查看下表，以便您可以自己回答什麼最適合您的問題。

債券投資組合

與 inbestMe 儲蓄投資組合（以及存款範例）
在下表中，我們描述了 inbestMe 債券投資組合與儲蓄投資組合相比的主要特徵。另外，作為表格中的附加參考，我們也顯示了我們在分析銀行存款或 inbestMe 儲蓄投資組合哪個更好時所做的分析。

查看表中我們認

為最相關的特徵並進行比較，每個 最後良好的理論基礎對於加深對所 人都能夠得出最適合其情況的結論。我們以歐元指數基金的投資組合版本為例，儘管數字發生了變化，但其他投資組合版本的概念是相同的。

概念 inbestMe 歐元債

券投資組合 inbestMe 歐元 儲蓄錢包 銀行存款（範例）
帳戶類型 證券帳戶 證券帳戶 銀行帳戶
什麼是 梳子。貨幣基金/債券 貨幣資金組合 銀行資產負債表上的銀行條目
期限/期限 3年或以上 靈活、簡短或不確定 確定（1年）
利率或獲利能力 預計到期 IRR 可變內部報酬率 固定期限。
IRR 或利率 3.50% 3.25% 0.42%(1)
利率/內部報酬率如何變化 利率水準與變化、信貸利差、市場預期 自動按照官方費率 學期結束時，適用新條件
如何收到回報/利息 每日累積 每日累積 在應計項目中，無論是月、季、年
資本如何變化 變數取決於信貸利率和利差的變化。 如果利率為正，則沒有變動且獲利能力會累積 沒有變化
揮發性 是的，雖然它下降了 空或可以忽略不計 不
當我納稅時 提款或關閉帳戶時 提款或關閉帳戶時 支付利息時
可轉讓性遞延稅款 是的 是的 不
我會收到什麼？ 所有的獲利能力 所有的獲利能力 利息稅
最低限度 1,000 歐元 1,000 歐元 5,000 歐元
最大限度 無限制 無限制 25,000 歐元
我可以提領錢嗎 是的，5 個工作天內可用 是的，5 個工作天內可用 截止日期完成後
懲罰 沒有處罰 沒有處罰 通常會受到處罰
統計資料來自西班牙央行， 2023年6月存款平均利率
關於擔保，雖然擔保的「基金」不同，但擔保金額相同，均為10萬歐元。確實，客戶對存款保證基金的了解更多了。 FOGAIN（投資擔保基金）是涵蓋金融機構以及 inbestMe 投資組合的基金。

新的號召性用語

概念 inbestMe 獎金錢包 inbestMe 儲蓄 日本數據 錢包 銀行存款（範例）
保證 10 萬歐元 是的 是的 是的
誰給的保證 投資保障基金（FOGAIN） 投資保障基金（FOGAIN） 存款保證基金（FGD）
證券存託人 GVC Gaesco/Allfunds Bank（基金）盈透證券（ETF） GVC Gaesco/Allfunds Bank（基金）盈透證券（ETF） 由於它是銀行票據，因此沒有證券存管處。
資產風險等級 1/7 貨幣基金2/7 債券基金 1/7貨幣資金
1/6 銀行存款
多樣化 非常高 >1000 項資產 高>400 資產 無效的
流動性風險 有，但是低 空或可以忽略不計 如有處罰則停止
利率風險 有，但是低 空或可以忽略不計 不
信用利差風險 有，但是低 空或可以忽略不計 不
平衡上 它不在任何銀行的資產負債表上 它不在任何銀行的資產負債表上 它在銀行的資產負債表上。

另一個值得思考的

問題是，我們是否會因為將錢存入銀行票據（即銀行餘額（銀行帳戶））或來自貝萊德（Blackrock）、百達（Pictet）或東方匯理（Amundi）等管理公司的貨幣或債券基金而感到更平靜？

公眾將銀行與穩健和安全聯繫在一起。

相比之下，投資組合通常更加多元化，並且是「表外」的。

新的號召性用語

債券投資組合與 inbestMe 儲蓄投資組合的表現比較
在撰寫本文時，投資組合之間的績效差異在 0.50% 左右波動。

目前這種差異很小，有些投資人可能認為補償不夠。

這是由於殖利率曲線目前倒掛或非常平坦的影響。

 

在歐洲，殖利率曲線繼續倒掛（德國）或非常平坦（法國、西班牙）。未來幾個月殖利率曲線正常化或尖銳化以及短期和長期殖利率之間的差異擴大是正常的。

 

如果是這樣，債券投資組合和儲蓄投資組合之間的績效差異將擴大，並由於利率和價格的反比關係而導致債券投資組合的額外重估。

試圖讓聯準會或歐洲央行的時機與他們的利率政策保持一致，與獲得進入股票市場的最佳時機一樣或更複雜，最好根據目標將部分資產投入到每個投資組合中：

對於緊急基金，短期或無限期：儲蓄投資組合
以保本為目的的3年或以上投資：債券投資組合
對於資本累積或具有較長期限的退休目標：投資組合或退休金（退休）計畫的風險或多或少取決於我們接受市場波動的能力。

投資共同基金長期以來一直是一種流行的金融策略，特別是對於小投資者來說，因為它們提供了成長和多元化的機會。下面我們解釋為什麼要透過機器人顧問進行投資。

然而，數位時代帶來了

一項創新，它正在改變許多投資者管理投資組合的方式：機器人顧問。這些自動化投資平台正在改變投資格局，為基金直接投資提供有吸引力且高效的替代方案。

但是是什麼讓機器人顧問成為一些投資人的首選呢？這些系統如何運作以及與傳統的基金投資相比有何優勢？下面，我們解釋所有細節。

目錄

什麼是機器人顧問？
它是如何運作的？
選擇機器人顧問投資指數基金的優勢
根據您的需求選擇正確的策略
什麼是機器人顧問？
機器人顧問，也稱為自動化投資經理，是一個使用演算法和先進技術來管理客戶投資的自動化投資平台。

 

與基金經理人根據分析

和個人判斷做出決策的主 德國 電話號碼庫 動管理相反，機器人顧問通常遵循被動管理方法。這意味著您基於數學模型和演算法而不是預測、分析或人類直覺來創建和維護多元化的投資組合。

這意味著機器人顧問是為所有類型的投資者設計的工具，尤其是針對經驗不足的投資者。

 

它是如何運作的？

機器人顧問的操作相對簡單。透過 這就是為什麼這項調查有意 測試，確定投資者概況。

根據所提供的答案，機器人顧問將客戶分配到預定的投資組合，該投資組合由股票、債券和房地產等多種資產組成，並根據客戶的需求和偏好進行選擇。

一旦選擇了投資組合，機

器人顧問就會自動將客戶的資金投資於反 版權所有  日本數據 映所選投資組合所構成的 指數基金或ETF組合。

所有這一切都是在沒有人為幹預的情況下完成的。此外，機器人顧問會持續監控投資組合併執行自動交易，以保持資產分配符合目標。

下載指南 輕鬆學習投資

選擇機器人顧問投資指數基金的優勢
對於許多投資者來說，透過機器人顧問進行投資而不是直接投資於基金是明智的選擇。它的一些優點如下：

可近性和便利性：它們允許任何人投資多元化的投資組合，而無需成為金融專家，遠非如此。您可以在任何有網路連線的地方配置和監控您的投資組合，提供了極大的便利。

自動基金選擇：根據您的

風險狀況和投資目標，機器人顧問為您的投資組合選擇最佳基金。這樣就無需進行深入研究，也無需就資金投資方向做出複雜的決定。
降低成本：與人類經理的主動管理相比，機器人顧問的費用通常較低。這是由於該服務的自動化性質，減少了人為幹預的需要，從而降低了成本。
多元化－機器人顧問自動投資於廣泛的資產，幫助您實現投資組合多元化。多元化可以降低風險並增加獲得更穩定長期回報的機會。
持續再平衡：技術可讓機器人顧問不斷監控和調整您的投資組合，以確保其與您的目標保持一致。如果您自己做的話，這可能會很乏味且耗時。
最大限度地減少人為錯誤——透過自動化投資流程，可以消除許多常見的人為錯誤，例如衝動或基於情緒的決策，從而可以做出更強有力、更理性的財務決策。
永續投資：有些機器人顧問提供永續投資選擇，讓您投資符合環境、社會和治理（也稱為 ESG）標準的資產。從這個意義上說，最有趣的產品之一是SRI 指數基金。

個人化建議：雖然管

理主要是透過演算法完成的，但一些機器人顧問可以與人類顧問聯繫，根據需要提供額外的支援和個人化。
透明度—大多數機器人顧問在費用、回報和投資組合組成方面提供完全的透明度，使投資者能夠清楚地控制和了解他們的投資。
根據您的需求選擇正確的策略
選擇正確的投資策略對於實現您的財務目標至關重要。這取決於您的年齡、收入、風險承受能力和長期目標等因素。這就是機器人顧問可以成為實現您所有目標的絕佳工具的地方。

關鍵是找到一位了解您需求並提供幫助您實現財務目標的選項的機器人顧問。inbestMe，得益於我們精心挑選的指數基金和以客戶為中心的方法，是您投資之旅的完美選擇。